2014年底，我国人口达到13.76亿，随着二胎政策的落实，人口增长将会加快，每年的政府工作报告都会首先提到三农问题，因为民以食为天，对于占世界人口20%的中国来说，一旦缺粮，谁也供应不上，无粮则乱，自古如此，粮食安全问题，永远都会是我国的经济和政治的战略问题。

建国以来，以1978年附近为界，前三十年人口剧增，粮食供应不济，遇到天灾人祸就会出现饿死人的惨剧，1959-1961年可为前车之鉴，文革期间知青上山下乡增加粮食生产，勉强维持饥饿线上的生存平衡。后三十年的粮食供给，分三阶段，1978-1984年快速增长，年均增长5%，主要是包产到户使得单产增长所致，1985-1998年缓慢增长，年均1.7%，1999-2003年持续减产，年均-3.4%，面积和单产同时下降，2003年较1998年产量下降16%，出现粮荒，2004-2014年持续增产，年均3.4%，面积和单产同时上升。

然而，近三年的粮食总产增幅分别为3.2、2.1、0.9%，粮食增长的潜力逐渐消失，面积因为房地产和工业基建的扩张而无法复耕，新增耕地可能性更小，单产的增加主要是因为化肥和农药的过度使用所致，随着土壤墒情的恶化和人们健康意识的提高，化肥农药的使用将会极大地减少，因此，粮食的供给面临下降的可能。

反观需求，我国的粮食缺口在不断扩大，2004-2014年的粮食产量增加，即小麦玉米稻谷的增产，播种面积增长13%，单产增长24%，大家都知道我国耕地面积18亿亩保卫战一直在继续，耕地因为房地产等原因一直减少，面积的增加是挤占大豆等作物所致，小麦玉米稻谷粮食增产了，大豆等进口量加大了。

2004年以后，中国粮食净进口量快速增长，并一直为粮食净进口国。2014年谷物净进口同比增38%，高粱大麦等在2012、2013年连续两年净进口量保持1300万吨的基础上，2014年谷物净进口达1874.7万吨。按我国传统粮食定义和口径，2014年粮食进口总量达1亿吨，其中大豆进口7140万吨，谷物进口1952万吨，薯类(主要是干木薯)进口867万吨。若将541万吨玉米酒糟作为玉米制品纳入粮食范畴，粮食进口量1.06亿吨。而2014年我国粮食产量6.07亿吨(人均441公斤)，也就是说，约7.13亿吨的总供给中，进口占了14.9%。也有专家测算，2014年人均实际需求粮食457公斤，供给缺口3.6%，2020年我国人均粮食需求将达479公斤，如果不遇天灾，粮食产量维持和人口增长同步，供给缺口为8.6%。2014年，我国油脂自给率36.8%，大豆自给率14%。按照国际标准，粮食供给缺口达10%是很不安全的水平，从上述的供求缺口看，我国的粮食虽然即将12年连增，但远不可高枕无忧。

粮食直补和托底收储，是十二连增的政策基础，2015年，小麦稻米收储维持2014年价格不变，玉米价格下调约12%，而国际上近三年小麦玉米稻米大豆等都跌了50%左右，近年来我国的粮食价格都是国内高于国际，巨大的国内外价差、财政压力大是今年价格些许松动的主要原因。换句话说，我国粮食在国内政策保护、国际价格走低的有利环境下实现的自给率水平才90%左右，一旦气候不利，国内外产量减少，国际价格飞涨，我国的粮食供给必受影响，价格也将水涨船高，2003年的粮食减产，曾导致小麦价格上涨40%，大豆价格上涨64%。

气候不利是天灾，无法抗拒，只能预防，而国内种植意愿的维持，只能靠利润来保障，1978～2014年间，凡是种植利润率高的时期，粮食都是增产，反之利润率过低，则容易导致持续性减产。据《瞭望》新闻周刊从夏粮收购到秋粮上市的跟踪调查，连年的粮食增产，导致很多地方库满、政策贴补资金紧张、购销乏力，使得卖粮难常态化，90年末的卖粮难就曾导致99-03年粮食滑坡。

近日，国务院印发《深化农村改革综合性实施方案》指出，当前和今后一段时期，深化农村改革要聚焦农村集体产权制度、农业经营制度、农业支持保护制度、城乡发展一体化体制机制和农村社会治理制度等五大领域。目前的卖粮难，首先冲击的是种粮大户和家庭农场，他们是土地流转的新型经营主体，占承包耕地面积的三分之一，近4亿亩，这部分影响一旦扩散，对粮食产量、农村改革深化都是不利的。唯一的方法，就是理顺价格、增加收入，将大家的积极性调动并稳定下来，粮食产量才能得以维持。

立足国内，放眼全球，时刻把握金融市场脉搏，是环球时刻投资公司的宗旨，我们不仅关注国内外形势的变化，也关注这种变化对投资的影响。粮食问题是国之大事，也是五中全会的重中之重，我们认为，农村将迎来自1978年以来最大的改革红利，如土地流转将对股票市场相关的北大荒、芭田股份、罗顿发展、新农开发等带来发展机遇，农产品价格的低迷将给期货市场的大豆、油脂、小麦等粮食作物带来长期持有、抵御通胀、资产增值的契机。